2020最新FRM考试大纲
GARP于2020年发布了全新考纲与原版资料,哈里老师为大家对比并总结了2020全新考试范围。FRM一级考试侧重理论知识,主要包括四个部分:
《风险管理基础》Foundations of Risk Management-20%
这门课程中,风险案例部分发生了较大改动。最重要的部分,即有关马克维兹的现代组合投资理论的内容,仍然是本门课程的核心知识点,将会在考试中占比本门课程的50%。
《数量分析》Quantitative Analysis-20%
这门课程中,最基础的概率论、数理统计、假设检验、线性回归部分并未发生变化,仍然是本门课程的核心,将会占比75%。
而在高阶知识点,即时间序列,波动率估计的章节发生了较大调整。时间序列部分旧版原版书只提到了平稳的时间序列,而新版原版书在此基础上增加了非平稳的时间序列,并且删掉了Capula函数、EWMA、GARCH等模型。而在本门课程中删掉的部分,增加在了《估值与风险模型》那门课程中的Chapter 3. 波动率的检测。
《金融市场与产品》Financial Markets and Products-30%
本门课程的要点未发生变化,且我们在授课的过程中,会把主要的金融机构拿出来单独作为一个科目《金融机构》,包括了中央清算所、银行、保险公司和基金公司。并且把主要的衍生产品,结合《估值与风险模型》中的估值部分,组成一门课程《衍生品》。
需要大家注意的一点是在于,新版原版书中在衍生品部分大量的讲解例题中,都不再使用连续复利。所以同学们在考试中,一定要看清楚题目所给的利率形式。
《估值与风险模型》Valuation and Risk Models-30%
本门课程的要点未发生变化,在我们的课程中,我们将三大风险设置成为一门单独的课程《风险模型》,以及结合《金融市场与产品》中利率产品部分,单独组成一门课《固定收益》。