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这两天，澳洲蕞大银行Commonwealth Bank震惊全球金融圈！ 它的市值首次突破3000亿澳元，不仅超过了澳洲另外三大银行的市值总和。还力压华尔街多家巨头银行，成为全球最“昂贵”的银行股票！  短短12个月内，CBA股价上涨了49%，市值之高，在澳洲证券交易所（ASX）历史上前所未有。 01 澳洲2700万人口 竟养出全球蕞赚钱的银行！ 澳洲总人口才2700多万，却撑起了这样一个“金融巨舰”，不少经济学家都觉得不可思议。 今年以来，CBA股价已经上涨18%在本周三达到每股181.10澳元，远远甩开了其他澳洲四大行！ 这让CBA的估值远超全球金融巨头，比如华尔街的JPMorgan和英国的Lloyds Bank。 虽然这几家银行的年利润差不多，但CBA的市值是Lloyds的三倍：可谓“澳洲制造”的资本奇迹！ 这背后离不开澳洲稳定的金融监管、持续的贷款需求，以及居民对大银行的高度依赖：尤其是在房地产市场高度发达的背景下，银行赚得盆满钵满也就不奇怪了！  房地产专家Kevin Doodney曾感叹：“全球最赚钱的8家银行，有4家是澳洲的，这对一个人口不到3000万的国家来说实在是太惊人了。” 这也让人重新审视澳洲银行业的盈利模式：是什么样的市场机制和消费结构，让银行拥有如此稳定的收入和市值支撑。 其实，CBA只是更“受欢迎”！ 如果你以为CBA的盈利水平远远甩开其他三大银行（Westpac、NAB 和 ANZ），那可能要稍微冷静一下”。 从运营数据来看，CBA的税后利润为 94.8亿澳元，而Westpac为70亿，NAB为69.6亿，ANZ为65.3亿：虽然CBA确实领先，但并不是“碾压性”的胜出！  那为什么市场更偏爱CBA，分析师Alan Hull给出的答案是：澳洲人超高的人气支持！ 这更像是一场银行界的选美比赛。CBA人气第一，ANZ第二，其它两家则靠后。 而这种“市场热度”，往往能在短时间内推高股价！ CBA这波强势上涨，其实也得益于全球经济环境的助力。AMP首席经济学家Shane Oliver指出：国际局势和政策预期也在默默为银行股托底！ 02 全球因素加持CBA登顶 特朗普也来“助攻”！ CBA的股价能涨这么猛，靠的可不仅是澳洲人“自己给力”：还有一系列全球因素在加持！ 1.美国由特朗普执政，将推行更宽松的金融政策； 2.澳洲利率有望下调，银行贷款成本可能下降； 3.市场情绪高涨，资金大量涌入银行板块。 这一系列的因素影响下，就产生了所谓的“动能效应”：股价涨得越快，越多人追涨，蕞终形成正向循环！ 不过，这也意味着一旦市场情绪转向，这类涨得太好的股票也可能更快迎来波动或调整。 但当所有人都在欢呼“澳洲金融奇迹”时，一些专家却泼下冷水：这可能是一次庞大的泡沫盛宴！ 虽然看起来股价涨势如虹，CBA现在的估值却让部分专家感到担忧。 有关专家Alan Hull就直言：“股价确实有可能冲上200澳元，但之后大概率会回调。我认为它被高估了约50%。” 他特别指出，目前CBA的股息收益率约为3.74%（含税），在利率相对较高的背景下，这个水平已经不具备明显吸引力：投资者应理性看待，不宜盲目追高！ 在如今，澳洲大批人生活都难以坚持下去的情况下，银行的却越赚越多：背后也少不了澳洲房价的助推！ 03 全国房价再创新高 墨尔本涨幅第一！ 澳洲楼市热度继续飙升，房价连涨五个月，全澳创下新高！ 这次澳洲各大首府城市房价全线上涨，连“疲软已久”的墨尔本也迎来强劲反弹！ 根据5月的最新数据：澳洲的房市热度持续升温，全澳首府城市房价悉数上涨，而墨尔本竟然成为领头羊！  根据PropTrack发布的《Home Price Index》：墨尔本房价在5月上涨了0.79%，是全国涨幅蕞高的城市！ 不仅如此，这也是澳洲房价连续第五个月上涨，全国平均涨幅达0.39%，同比上涨4.12%，创下了新的历史纪录。 REA Group的资深经济学家Eleanor Creagh指出，随着利率持续下调，购房者信心明显提升，推动价格全面走高。 尤其是墨尔本，在经历了长期的疲软期之后，终于“苏醒”了：尽管当前的中位房价为$782,000，仍比历史高点低2.85%，但其上涨势头已非常明显！ 不过需要注意的是，墨尔本也是唯一一个在过去一年房价同比下跌（-0.38%）的首府城市。 与此同时，珀斯的房价也达到$787,000，历史上首次超越墨尔本。虽然涨幅不如墨尔本猛烈，仅为0.27%，但象征意义重大。 而布里斯班紧随其后，上涨0.24%。 Creagh指出：“这些曾表现突出的城市目前增长趋于平稳，但整体上涨趋势仍受到买家信心提振和利率下调的支持。” 另外，阿德莱德（+0.52%）和悉尼（+0.39%）的涨幅也不容小觑，依旧表现坚挺。 而区域城市（非首府）也在默默发力，5月上涨0.25%，年涨幅高达5.19%，甚至超过了首府城市的3.71%。 在房价高涨的情况下，很多买房人都在盯着上涨的价格，却忘了一个关键的事情：大家选择的银行是否真的一直在为自己省钱... 04 借钱买房不香了 大批人正在为银行“打工”！ 根据Athena Home Loans的研究，澳洲很多贷款人正默默为银行“打工”，因为他们的利率比新客户更高，却从不主动问银行调整。 这就引出了一个略显扎心的词：忠诚税（Loyalty Tax）！ 以一笔长期贷款为例，如果你两年没有更新利率： 可能每年多付1428澳元，25年下来累计支出超过3.5万澳元，而这些钱其实是可以省下来的！ 更令人吃惊的是，调查中有13%的人超过两年没检查过自己的利率。 也就是说，有不少澳洲人，正在“默默补贴”银行股东的丰厚分红。 专家建议所有房贷持有人应至少每年检查一次自己的贷款利率，有三种应对方式： 主动找银行砍价：向原银行争取新客户利率； 委托mortgage broker：更高效找到市场上最优方案； 直接换银行：很多银行提供“再融资”优惠，操作也越来越方便。 毕竟，在银行眼里，“忠诚”并不总是奖励的理由，精明消费才能保证自己钱能够越剩越多。 银行越来越会赚钱，而我们也要越来越会过日子。财富自由，不一定要追涨杀跌：但一定要多看一眼自己的贷款利率、投资结构与资产流向！ |
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